隨著2023年基金中報披露完畢，上半年公募基金的“中考”成績單也浮出水面。
雖然今年上半年A股市場低迷，權益類基金虧錢，但基金行業規模逆市增至27.7萬億，成為我國資管行業的“排頭兵”；權益類基金虧損近1400億元，但公募基金整體盈利也有1400億元，貨基、債基等固收類基金貢獻最大，同時，重倉TMT的權益類產品，也在結構性行情中收益領先。
統計數據還顯示，目前已宣布降費的136家公募基金管理人，涉及旗下產品3300只，今年中報規模為4.09萬億元，按照此規模數據估算，基金降費每年將為投資者節約管理費超120億元，托管費超19億元。
上半年基金盈利約1415億元貨基、債基貢獻最大
剛剛披露的基金中報數據顯示，今年上半年，公募基金實現盈利約1415億元，在股債“蹺蹺板”行情中依然斬獲不俗盈利。
分結構來看，今年上半年貨幣市場基金盈利1146億元、收益率1.1%；債券型基金盈利1529億元、收益率2.1%；權益類基金虧損1387億元、收益率-1.9%。
分季度看，由于權益類基金主要投向高波動的股票市場，在上半年結構性行情中，該類基金的盈利也有一定波動，其中，一季度盈利2083億元，二季度虧損3470億元，因此，上半年整體出現近1400億元的虧損。
談及上述現象，機構普遍反映市場風格切換過快，造成權益類基金獲利回吐，同時，也不利于堅守長期投資理念。
北京一位公募基金經理對此評價，今年的股市行業輪動較快，TMT板塊先是領漲，后來國企藍籌股上漲，后來ChatGPT又引發人工智能板塊的接續上漲，近期券商板塊表現則更為搶眼。在這樣較快的行業輪動和結構性行情背景下，今年“重倉TMT”的產品收益領先，業績前十的基金平均收益率55.8%，持倉以計算機、電子、傳媒、通信等TMT板塊為主。
與此同時，今年醫藥、消費、新能源板塊的“跌跌不休”，也較大拖累了權益類基金業績。
據上述基金經理分析，醫藥、消費、新能源板塊是公募基金的“重倉股”，但今年消費股受到經濟弱復蘇影響，醫藥股受到“醫療反腐”沖擊，新能源行業過剩等影響，三大行業的估值出現較大收縮，對基金整體收益率出現較大的負面影響。
數據顯示，今年上半年，權益類基金重倉的食品飲料、電力設備、醫藥板塊分別下跌12.2%、8.4%、7.4%，這對重倉投向這些方向的權益類基金，業績隨之也出現了明顯的下滑。
“不過，經歷大跌和估值壓縮的醫藥、消費、新能源板塊，投資價值也在愈發凸顯，醫藥、新能源、消費等相關ETF也是越跌越買，相信隨著市場企穩回升，在市場階段性低點逆市布局的投資者，將獲得不錯的收益。”北京上述公募基金經理稱。
在權益類基金“啞火”的同時，具備低風險、穩定盈利等優勢的貨幣型基金、債券型基金扛起大旗，成為基金盈利貢獻最大的產品類型，兩大類固收類基金上半年為投資者凈賺2675億元，實現了客戶的穩健增值。
而盈利后的固收類基金，也在積極分紅回饋市場。數據顯示，截至今年上半年，公募基金合計分紅約2072億元，其中貨幣市場基金987億元，債券型基金893億元，上述固收類基金分紅占比就超過9成，權益類基金也有157億元的分紅。總體來看，行業成立以來累計分紅已達4.8萬億元。
公募管理規模逆市創新高總規模增至27.7萬億元
基金中報數據顯示，雖然今年股債市場震蕩、結構性行情突出，但公募基金總規模仍實現了穩步增長。
數據顯示，截至6月底，公募基金產品數量10980只，總管理規模27.7萬億元，較年初26萬億元增長6.4%，首次超越同期銀行25.3萬億元的理財規模，成為我國資產管理行業最大的子行業，反映出居民財富結構轉型的持續深化。
另一方面，在經歷2022年熊市后，今年權益類基金發行雖然艱難，但同比已經有所回暖。
數據顯示，今年上半年，609只新發基金募集規模5405億元。其中，297只權益類基金募集規模1505億元，同比增長8.2%；占總募集規模的27.8%，提升7.8個百分點；單只平均募集規模5.1億元，同比增長22.2%。
在新基金發行的同時，132只公募基金清盤退出了市場，同比增長31%，“優勝劣汰”的市場生態持續完善。
滬上一位公募高管對此表示，與銀行理財等偏固收類產品線相比，公募基金的不同類型收益風險產品譜系豐富，在權益類基金出現虧損時，貨基、債基規模增長較為明顯，也帶來了整體規模的增長；另一方面，隨著居民資產的再配置和受益于資管新規，公募基金近年來受到越來越多投資者的關注，管理規模出現穩步增長。未來隨著投資者越來越成熟，對公募基金投資工具價值的認識逐漸深化，公募基金整體管理規模仍然有望保持增長勢頭。
而針對基金清盤的現象，上述公募基金經理評價，在公募產品數量超過1萬只、同質化產品較多的情況下，部分投資業績不佳，產品規模較小，或者不再適應市場變化的產品清盤，有利于實現產品的“新陳代謝”和“優勝劣汰”，對于優化行業生態有積極意義。
公募基金費率改革積極推進每年節約管理費120億 托管費19億元
2023年恰逢中國公募基金行業25周年，在行業誕生的25年里，公募基金行業始終堅守行業發展的人民性，持續推進行業高質量發展，推動公募基金踐行普惠金融，讓利投資者，今年7月7日公募基金費率改革工作正式啟動，推動公募基金降費讓利，進一步提升投資者體驗和獲得感。
最新統計數據顯示，截至8月末，已宣布降費的公募基金管理人數量突破136家，占機構總數八成以上，調降管理費率或托管費率的產品數量合計超3300只。截至2023年6月末，這些基金規模合計超4.09萬億元，按照此規模數據估算，每年將為基金投資者節約管理費約120.05億元，托管費約19.47億元。
此外，主動管理類權益基金注冊開始執行新的管理費率、托管費率上限。8月25日，首批20只浮動管理費率試點產品獲批，分為與基金規模、業績以及投資者持有時間掛鉤三類，基金管理人與持有人利益共擔機制的最新探索也正式啟航，公募基金行業的高質量發展也在加速進入新階段。